역대 최장기간 공매도 금지가 곧 끝나 갑니다. 공매도 재개하면 오히려 주가 상승이 된다고 하는데요. 어떤 이유일까요. 5월 3일 공매도 재개일 이후 투자자들은 어떤 기업에 투자를 해야 할까요? 아래 글에 두 가지 질문의 답을 찾을 수 있으니 끝까지 내용을 확인해 보시기 바랍니다. 보너스로 공매도 대상 종목도 정리하였으니 참고하시기 바랍니다.
목차
공매도재개일
공매도 금지가 어떻게 일어났는지 전체적인 일지를 정리해 보았습니다. 2020년에 코스피 붕괴부터 시작해서 3월 공매도 한시적 금지 그리고 2021년 5월까지 공매도 금지로 이어지고 있습니다. 그동안 공매도 없는 주식시장 좋았는데 5월 이후로는 공매도 재개가 된다고 합니다.
공매도 뜻이 궁금하시면 아래 포스팅을 참고하세요
공매도 금지 관련 주요 일지
- 2020년
- 2월 28일 코스피 2000 붕괴
- 3월 16일 6개월간 한시적 공매도 금지
- 5월 26일 코스피 2000 회복
- 8월 27일 공매도 금지 6개월 연장
- 2021년
- 1월 7일 코스피 3000 돌파
- 1월 11일 공매도 금지 3월 15일 종료 예정 발표
- 1월 28일 한국 시장 공매도 재개 가능하다고 생각
- 2월 3일 금융위원회-공매도 금지 연장 (코스피 200, 코스닥 150 지수 구성종목 5월 3일 부분 재개)
- 5월 3일 공매도 부분 재개 예정일
공매도 재개하면..
단기로는 악재, 중장기적 호재
공매도 재개하면 주가는 어떻게 흐를까요. 일단 과거 공매도 금지 후 주가가 어떻게 움직였는지를 보면 이번 공매도 금지 이후 주가도 어느 정도 예측하는데 참고할 수 있을 것 같습니다.
과거 공매도 금지 종료 이후로 수익률입니다. 코스피는 단기적으로는 악재로 작용하여 수익률이 떨어졌지만 3개월, 6개월 수익률은 다시 10% 이상으로 좋아진 것을 볼 수 있습니다. 하지만 반대로 코스닥은 장기적으로도 악재로 작용하여 수익률이 오히려 마이너스가 됐는데요.
미국계 자금 순매수 대금입니다. 공매도가 금지된 시기에는 오히려 미국계 자금 유입이 금감 하는 걸 볼 수 있습니다. 주가가 너무 과열돼서 투자 수익을 얻기가 어려웠기 때문인 것이죠. 공매도 종료 3개월, 6개월 이후에는 오히려 순매 두 대금 금액이 높아졌습니다.
공매도 금지기간 이후
공매도 금지기간 이후 투자자들은 어떤 방향으로 투자를 해야 될지 고민입니다. 급 상승한 소프트웨어 주가들, 제약주들은 공매도 대상 1순위 될 것으로 예측하고 있습니다. 시총 대비 공매도 잔고 비중과 대차잔고 급증 종목의 대부분은 제약 소프트웨어와 제약주들이기 때문이죠
어떤 주식을 조심해야 할까요? 우선 실적 대비 밸류에이션이 너무 부담스럽고 외국인의 매도가 지속된 종목들은 상대적으로 공매도할 가능 성이 높은 기업으로 보고 있습니다.
또한, 1분기 실적이 기대 이하로 나온 종목은 공매도의 표적이 될 가능성이 높습니다. 그리고 최근 공매도 잔고 비중 상위 종목과 대차잔고가 급증 한 종목도 조심해야 합니다.
※대차잔고
대차잔고란 기관 및 외국인 투자자들이 주식을 빌린 뒤 갚지 않은 물량으로 보통 공매도 대기 자금으로 여긴다.
공매도 대상 종목 - 잔고 비중 상위 종목
코스피 200
- 롯데관광개발
- 호텔신라
- 투산 인프라코어
- 셀트리온
- LG디스플레이
- 삼성중공업
코스닥 150
- 케이엠더블유
- 에이치엘비
- 상상인
- 톱텍
- 네이처셀
- 국일제지
공매도 대상 종목 - 대차잔고 급증 종목
코스피 200
- 카카오
- CJ CGV
- 현대중공업 지주
- 한화 시스템
- 보령제약
- 일양약품
코스닥 150
- 고영
- 펄어비스
- 씨젠
- 에이치엘비 생명과학
- 다원시스
- 한국기업평가
정리하자면
공매도 재개 이후로 주가의 방향에 대해 살펴보았습니다. 정리하자면 공매도는 단기적 악재로 작용할 가능성이 높습니다. 공매도 잔고 비중 상위 종목과 대차잔고가 급증한 종목들 그리고 1분기 매출이 목표 대비 안 좋았던 종목들은 일단 투자에 제외해야 할 것 같습니다.
단기적 악재가 될 가능성이 높기 때문에 일부 주식을 정리하여 현금 확보를 해두는 것도 하나의 방법일 것 같습니다. 현금 확보 후 주가가 어느 정도 조정을 받으면 다시 투자하는 방향은 어떨까 합니다.
불법 공매도는 근절하고 건강한 공매도로 과열된 주가들은 제자리를 찾아 외국인 투자자들의 투자가 활발하게 이뤄지길 기대해 봅니다.